Топ-10 закрыты

Читатели проявили интерес к моим десяти первым позициям. Как я уже отмечал ранее, я колебался только потому, что не был точно уверен, с чего начать. Я использую несколько разных портфелей/счетов для разделения своих позиций. В сегодняшней статье я собираюсь рассмотреть десять моих лучших позиций в закрытых фондах.

На моих высших позициях произошло несколько изменений. При этом я являюсь инвестором относительно долгосрочного типа, если мне нужно описать себя. Поэтому я не думаю, что изменения были настолько радикальными. По итогам первого квартала 2020 года мой портфель в целом вырос на 8,94%, а индекс S&P 500 вырос на 6,17%. Хотя я не обязательно сравниваю свой портфель с индексом S&P 500 — я использую его для контекста. Индекс S&P 500 является слишком узким ориентиром для большинства инвесторов, поскольку он инвестирует только в акции компаний с большой капитализацией в США. Портфели большинства инвесторов состоят из некоторых ценных бумаг с фиксированным доходом, привилегированных ценных бумаг или международных позиций.

Что пока не работало в 2021 году, так это облигации инвестиционного уровня и муниципальные облигации. В конце первого квартала они демонстрируют небольшое снижение. Это произошло в первую очередь из-за колебаний процентных ставок, которые переживал рынок. При этом доходность 10-летних казначейских облигаций растет. Похоже, с тех пор ситуация утихла, и мы больше не видим ежедневных заголовков. Однако последствия этих инвестиций, чувствительных к процентным ставкам, уже проявились.

(Источник)

Как я уже делал в предыдущей статье, рассматривая свою десятку лучших, я собираюсь использовать визуализатор портфолио. Большинство читателей знакомы с этим веб-сайтом, и я считаю, что он дает довольно простую для понимания разбивку портфолио.

Чтобы дать ясную картину, я собираюсь ввести данные по десяти моим крупнейшим активам, как если бы они были репрезентативными для всего моего портфеля, и таким образом они будут распределены на 100%. Я также буду использовать сумму по умолчанию в размере 10 000 долларов США. Это также помогает внести ясность и является стандартной цифрой для использования. Однако я также включу и свои общие ассигнования – для большего контекста.

Вот моя десятка лучших статей по состоянию на 16 декабря 2020 года. В тот день, когда статья была впервые опубликована для членов Лаборатории доходов CEF/ETF.

(Источник — Визуализатор портфолио)

Теперь перенесемся в 26 апреля 2021 года, и вот сегодняшняя ситуация.

(Источник — Визуализатор портфолио)

Это распределение, если бы первая десятка была репрезентативной для всего моего портфеля. Теперь я могу поделиться тем, какие ассигнования относятся к моему общему портфелю CEF.

(Источник - Автор)

Десять лучших позиций в моем портфолио составляют более 41% моего портфеля. Всего в этом портфолио у меня 46 позиций. Таким образом, высшие позиции в целом составляют значительную часть моего портфолио.

Я хотел бы отметить одну вещь: если бы я просто удерживал эти первые десять позиций, мне было бы лучше. Доходность показывает доходность 9,46% по сравнению с общей доходностью моего портфеля в 8,94%.

(Источник — Визуализатор портфолио)

Причина, по которой этот портфель показывает доходность только за 2020 и 2021 годы, заключается в том, что BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ) ограничивает данные. Этот фонд был запущен только в июле 2019 года и, следовательно, не смог показать результаты за весь 2019 год.

В своей предыдущей статье я удалил этот фонд и поднял свою 11-ю позицию. Это был фонд Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Fund (KMF), и этот фонд переместился на 12-е место.

Как упоминалось ранее, я бы считал себя долгосрочным инвестором, поэтому у меня не будет слишком много существенных изменений. Однако главное изменение произойдет, когда я продам Cohen & Steers Infrastructure Fund (UTF). Я переместил этот капитал в Фонд дохода от дивидендов с налоговыми льготами Джона Хэнкока (HTD) и Фонд коммунальных доходов Ривза (UTG). Раньше они были позициями в моем портфолио, но были меньше.

В целом, это изменение существенно не изменило общие распределения в моем портфеле. Это связано с тем, что UTF содержит утилиты и некоторые предпочтения. HTD и UTG также подвержены полезности, при этом HTD также включает в себя здоровую смесь в качестве предпочтительного.