Отчет о тарифах: анализ влияния тарифов США на напольные покрытия китайского производства

Санто Торчивиа В 2001 году Китай был принят во Всемирную торговую организацию (ВТО), но на протяжении многих лет не выполнил многие условия членства, которых требует ВТО. Реакция ВТО и стран-членов была скорее критикой, чем конфронтацией, в основном из-за преимуществ доступа к более дешевой китайской продукции. Пытаясь убедить Китай выполнить свои обязательства, администрация Трампа 24 сентября ввела 10%-ную пошлину на китайские товары стоимостью 200 миллиардов долларов, включая все категории напольных покрытий. Торговый представитель США в докладе Конгрессу в январе 2018 года перечислил некоторые нарушения и недобросовестную практику Китая. К ним относятся: • Манипулирование валютой, спонсируемое государством • Демпинг продукции и государственные субсидии отечественным производителям • Поддержание государственной экономики при нормативной поддержке • Ограниченный доступ к китайским рынкам для иностранных фирм • Извлечение иностранных технологий • Ограничения на иностранные инвестиции • Недостаточный уровень иностранной интеллектуальной собственности Защита прав собственности • Недобросовестная регистрация товарных знаков • Широкое распространение подделки иностранных товаров • Спонсируемый государством компьютерный взлом Действия, предпринимаемые США, в основном направлены на помощь технологическим отраслям, таким как аэрокосмическая промышленность, оборона, электроника, искусственный интеллект и фармацевтика. Эти отрасли подверглись конкретному нападению со стороны Китая, но все американские фирмы, работающие в Китае, пострадали по-разному. В 2017 году Китай поставил в США промышленных товаров всех видов на сумму более 500 миллиардов долларов. В свою очередь, США отправили в Китай промышленных товаров на сумму 130 миллиардов долларов. Напольные покрытия, произведенные в Китае и отправленные в США в 2017 году, составили 2,6 миллиарда долларов США по стоимости наземной пошлины, или 45% всего импорта напольных покрытий в США. И наоборот, в 2017 году экспорт напольных покрытий из США в Китай оценивался в 26 миллионов долларов. С 1 января 2019 года введенные тарифы планируется повысить с 10% до 25% и могут быть расширены до дополнительных импортных пошлин на сумму 267 миллиардов долларов. Если Китай решит принять ответные меры против американской сельскохозяйственной продукции, поставляемой в Китай, США оставляют за собой право ввести 25%-ную пошлину на весь китайский импорт стоимостью 500 миллиардов долларов. ВОЗДЕЙСТВИЕ ПО КАТЕГОРИЯМ Эти тарифы по-разному повлияют на различные категории напольных покрытий, изменяя их ценовую конкурентоспособность. Например, роскошная виниловая плитка (LVT) сильно подвержена тарифам: 80% всех LVT и более 95% жестких LVT, продаваемых в США, производятся в Китае. В настоящее время существует очень мало альтернатив жесткому LVT за пределами Китая. С другой стороны, менее 10% ковров и ковриков производятся в Китае. См. «Продукты для напольных покрытий в США по источникам потребления в 2017 году», чтобы узнать о влиянии категорий напольных покрытий на китайский импорт. Хотя отдельные продукты в разной степени подвержены влиянию китайского импорта напольных покрытий, 10%-ные тарифы, введенные 24 сентября (тарифы Шага 1), не меняют заметно преимущества напольных покрытий китайского производства, поставляемых в США. 25%-ные тарифы вступят в силу 1 января 2019 года (тарифы Шага 2), Китай окажется в явно невыгодном положении во всех категориях напольных покрытий, кроме деревянных полов (касательно: Влияние тарифов США на импорт китайских напольных покрытий). КИТАЙСКИЕ ЗАМЕНЫ ПРОДУКТОВ ПО КАТЕГОРИЯМ Помимо того, как тарифы изменят цены на импорт китайских напольных покрытий, важно также оценить способность заменять напольные покрытия, произведенные в странах, которые конкурентоспособны по ценам с Китаем и не затронуты карательными тарифами. Полы с мягкой поверхностью не имеют реального китайского влияния на ткацкий станок или плитку, поэтому на эту категорию повлияют только коврики. Коврики из Китая можно легко заменить по конкурентоспособным ценам Индией, Египтом или некоторыми другими странами Ближнего Востока. Большая часть рынка керамической плитки находится в зоне низких цен (на долю Китая приходится около 15% общего рынка керамической плитки в США). Этот объем без особых проблем можно легко и недорого заменить плиткой из Бразилии, Мексики или Турции. Около 25% объема ламината на рынке США поступает из Китая. Часть этого объема может быть заменена продукцией из Австрии, России или других восточноевропейских стран. Однако импортеры из США могут столкнуться с некоторым повышением цен, пытаясь заменить объемы китайского ламината. С виниловой плиткой класса люкс (LVT) ситуация более проблемная. Около 79% рынка LVT США импортируется из Китая. Кроме того, практически весь жесткий LVT поступает из Китая, а жесткие LVT (SPC и WPC) составляли 73% рынка LVT США в 2017 году. Хотя несколько американских производителей гибкого LVT пытаются производить жесткий LVT на своих заводах по производству гибкого LVT, на сегодняшний день Сообщается, что ни одному из них не удалось освоить этот процесс достаточно последовательно, чтобы сделать его коммерчески жизнеспособным. Южная Корея является альтернативным источником жесткого LVT, но ее мощности ограничены. Если не будет найдена подходящая альтернатива и конкурентоспособный по цене источник, продолжающийся рост LVT в США может быть остановлен, если цена на жесткий LVT значительно вырастет. Эластичный лист и виниловая композитная плитка (VCT) имеют ограниченную конкуренцию со стороны китайского импорта, поэтому влияние будет минимальным. Деревянный пол сталкивается как с положительной, так и с отрицательной дилеммой. С другой стороны, пошлины, введенные на китайские деревянные полы, по сути, приведут производителей США (представляющих 52% рынка США) к паритету с продукцией китайского производства (представляющей 28% рынка США). Американские производители не увидят ценового преимущества перед китайскими конкурентами. С другой стороны, тарифы повысят цены на жесткие LVT, которые являются врагом роста производства деревянных полов в США, и практически все они поставляются из Китая. Это позволит деревянным напольным покрытиям вернуть себе некоторую ценовую конкурентоспособность и увеличить продажи на рынке. В настоящее время наблюдается тенденция перемещения китайских заводов по производству деревянных полов во Вьетнам и Камбоджу. Эти страны имеют на десять процентов лучшее производственное преимущество по сравнению с Китаем. Сообщается, что качество деревянных полов из Вьетнама не такое стабильное, как из Камбоджи или Китая. Такой шаг по переезду позволит деревянным напольным покрытиям, ранее производившимся в Китае, обойти пошлины США. Тем не менее, маловероятно, что такая авторитарная страна, как Китай, которая жаждет контроля над своей промышленностью, позволит сколько-нибудь значительному количеству китайских заводов покинуть страну. Такое переселение приведет к безработице в Китае и потере контроля над этими фирмами со стороны провинциальных и федеральных властей Китая. СРАВНЕНИЕ ТАРИФНЫХ СТАВОК Ставки минимальных тарифов очень однобоки при сравнении движения товаров в Китай и из Китая. Хотя на первый взгляд китайские тарифы на напольные покрытия кажутся сопоставимыми с базовыми тарифами в США (то есть ставками в США до 24 сентября 2018 года). Основным несоответствием является тот факт, что Китай взимает налог на добавленную стоимость (НДС) в размере 17% со всего импорта. Этот НДС добавляется к базовой тарифной ставке, по которой взимаются различные типы напольных покрытий. В США нет такого дополнительного налога (относительно базовых тарифных ставок Китая и США). Китай рассматривает возможность введения 25% ответных пошлин на импорт из США, что сделает сравнение тарифов еще более однобоким по сравнению с США. Последний раунд американских пошлин, особенно введение 25% тарифа, запланированного на начало 2019 года, создаст некоторые сбои. в товарной категории ценовая конкуренция и рыночное потребление. Конкурентные розничные цены на напольные покрытия в США до введения тарифов отражают цены категории до введения каких-либо штрафных тарифов, исключая установку. В США конкурентоспособные розничные цены на напольные покрытия в январе. В 2019 году ценообразование по категориям с введением обоих этапов карательных тарифов предполагает отсутствие повышения цен на незатронутые категории продуктов с целью получения прибыли и исключает установку. ЧТО ОЖИДАТЬ Ожидайте, что из-за введения штрафных пошлин произойдет несколько вещей, большинство из которых уменьшит общий рынок напольных покрытий. Введенные пошлины уже повлияли на китайский импорт на сумму 250 миллиардов долларов, и могут быть добавлены еще 267 долларов. Тарифы на самом деле являются налогом на импорт; Таким образом, эти тарифы, взимаемые с китайского импорта на сумму 250 миллиардов долларов, по оценкам, снизят валовой внутренний продукт (ВВП) на 0,5% (процентных пунктов). Проще говоря, более высокие цены приведут к меньшим расходам потребителей и предприятий, что означает понижательное давление на продажи напольных покрытий. Кроме того, ожидайте, что продажи, которые действительно происходят, сместятся в сторону более низких цен. Изучая динамику предыдущих тарифов сталелитейной промышленности на импорт из США, вполне вероятно, что цены, взимаемые отечественными производителями и импортом из стран, не затронутых тарифами, также вырастут. Большинство компаний будут стремиться получить дополнительную прибыль, а не сдерживать цены, чтобы увеличить свою долю, а конечным результатом будет более высокая прибыль для компаний при меньших объемах рыночных продаж. Результатом получения прибыли (повышения цен) многих фирм станет переконфигурация прежних ценовых отношений, установившихся между категориями продуктов до введения карательных тарифов в более высоких ценовых категориях (например, конкурентоспособные розничные цены на напольные покрытия в США до введения тарифов, скорректированные в сторону повышения). ). Это классический конфликт между краткосрочными и долгосрочными стратегическими взглядами. Степень, в которой рынок напольных покрытий в США будет сокращен из-за повсеместного повышения цен, зависит от количества фирм, получающих прибыль, и степени, в которой они повышают цены, что в настоящее время остается неизвестным. Ковры и керамическая плитка получат некоторое возрождение (с точки зрения доли рынка), поскольку на них в наименьшей степени влияют введенные тарифы, а их цены не окажут заметного влияния. По мере того как продажи напольных покрытий в США снижаются, выиграют относительно более дешевые товары, такие как ковровые покрытия и керамическая плитка начального уровня, особенно на строительных рынках. Ламинат также получит некоторую долю среди потребителей. Китайские импортеры могут попытаться продать продукцию, произведенную в Китае, через камбоджийские, вьетнамские или корейские торговые компании, чтобы обойти введение пошлин. Они также могут попытаться переправить продукцию через Канаду или Мексику, а затем грузовиком в США, опять же, чтобы обойти американские тарифы. Ожидается, что Китай проведет переговоры о том, чтобы стать более совместимым с ВТО и в большей степени открыть свои рынки. Будучи полугосударственной экономикой, Китай вряд ли может позволить себе субсидировать свои фирмы, чтобы поддерживать жизнеспособность своей внутренней промышленности и снижать уровень безработицы. Китай – это страна, которая требует роста; он не может терпеть большое количество безработных фабричных рабочих, бродящих по его городам в поисках работы. Ожидается, что этот вопрос будет приближаться к завершению к середине 2019 года, особенно если Европейский Союз присоединится к США в их усилиях против Китая. Сообщения из Китая показывают, что лидеры страны сбиты с толку действиями США; они не были готовы к таким прямым действиям, которые навязывают США. Если Китай откроет свой рынок для справедливой торговли и обеспечит взаимные тарифные ставки, те фирмы, которые к этому готовы, получат значительные возможности. Это потребует предварительного планирования и исследования логистики, нюансов и ресурсов, необходимых для достижения успеха на этом или любом другом рынке. КУДА МЫ ИДЕМ Если история чему-то нас и научила, так это следующему: «В каждом изменении есть возможность». Конечно, эти тарифы создадут возможности для тех, кто достаточно проницателен, чтобы увидеть это и планирует воспользоваться этим.